Thực hiện giao dịch ký quỹ và những điều cần biết về khái niệm này

Giao dịch ký quỹ là dịch vụ các nhà đầu tư vay vốn có thời hạn sử dụng từ các công ty môi giới qua hình thức đảm bảo bằng tiền mặt hoặc tài sản cá nhân.

Thực hiện giao dịch ký quỹ và những điều cần biết về khái niệm này

Giao dịch ký quỹ gồm những tiêu chí nào?

Giao dịch ký quỹ (Margin Trading) là việc nhà đầu tư mua cổ phiếu có sử dụng hạn mức tín dụng do Công ty chứng khoán môi giới cấp, được đảm bảo bằng khoản ứng trước dưới hình thức tiền hoặc thế chấp bằng chính cổ phiếu được mua.

Một giao dịch ký quỹ được thực hiện khi đảm bảo đầy đủ hai tiêu chí sau rõ ràng:

- Tài sản đảm bảo: là toàn bộ tài sản cá nhân của bạn bao gồm: tiền mặt, chứng khoán, cổ tức, quyền mua cổ phiếu… hoặc những tài sản hợp pháp khác được chính quyền chấp nhận. Các công ty chứng khoán (CTCK) thường định giá những tài sản này để quyết định mức độ cho vay đối với các nhà đầu tư. Mức độ tối đa có thể gấp 3 lần tài sản nhà đầu tư đang có.

>> Xem thêm: Bạn có biết thời gian giao dịch ký quỹ ACBS là bao lâu?

thebank_hinh1giaodichkyquy_1513305315Giao dịch ký quỹ được nhiều nhà đầu tư quan tâm

-Tỉ lệ nợ: là tỉ lệ phần trăm giữa tổng dư nợ vay (GDKQ, lãi vay, thuế phí…) và tổng giá trị được phép vay (tích số lượng chứng khoán được phép vay giao dịch ký quỹ với thị giá và tỉ lệ cho vay) của chứng khoán kỹ quỹ.

Ngoài hai khái niệm trên, nhà đầu tư cần tìm hiểu thêm về một số những khái niệm khác như: hạn mức cho vay, sức mua, lệnh gọi nộp tiền, yêu cầu ký quỹ…

Xét về tổng thể, giao dịch ký quỹ có một số lợi ích nổi bật đối với các bên cụ thể như sau:

         - Với nhà đầu tư: Có cơ hội để tăng lợi nhuận.

         - Với CTCK: Tăng khối lượng giao dịch, tăng hoa hồng.

         - Đối với TTCK: Tăng tính thanh khoản, khuyến khích thêm nhiều nhà đầu tư và doanh nghiệp tham gia thị trường, tiến gần hơn tới TTCK thế giới.

thebank_hinh2giaodichkyquy_1513305367

CTCK là đơn vị thực hiện giao dịch đối với nhà đầu tư

Hướng dẫn quy trình thực hiện giao dịch ký quỹ

Quy trình bao gồm ba bước cơ bản như sau:

Bước 1: Mở tài khoản chứng khoán: Đề nghị cấp hạn mức GDCK, ký hợp đồng GDCK, kích hoạt tài khoản GDCK.

Bước 2: Giao dịch chứng khoán: ký quỹ ban đầu, tiến hành giao dịch ký quỹ, tuân thủ quy định GDKQ.

Bước 3: Định kỳ: chủ đầu tư có thể áp dung tái ký lại hợp đồng hoặc không tái ký và thanh lý hợp đồng.

thebank_hinh3giaodichkyquy_1513305408Chứng khoàn có tác động trực tiếp đến giao dịch ký quỹ

Vậy có nên thực hiện giao dịch ký quỹ không?

Đây có lẽ là câu hỏi được nhiều nhà đầu tư quan tâm nhất bởi trước khi bắt tay vào bất cứ công việc đầu tư nào thì lợi nhuận luôn được đặt lên hàng đầu.

Theo ý kiến từ các chuyên gia chứng khoán trên thị trường nhận định, giao dichhj ý quỹ giống như con dao hai lưỡi, nếu không cẩn thận có thể đem lại rủi ro cho người đầu tư. Việc giao dịch ký quỹ nên áp dụng trong từng thời điểm đầu tư cũng theo giai đoạn thị trường. Đồng thời, dịch vụ này nên áp dụng cho những nhà đầu tư có kỹ năng quản lý rủi ro tốt.

Những rủi ro không đáng có của giao dịch ký quỹ cụ thể như sau:

- Lãi suất 14%/năm chưa thực sự là một mức lãi suất hấp dẫn đối với nhà đầu tư nếu rót một nguồn vốn lớn vào thị trường.

- Dễ gặp phải hiện tượng cháy tài khoản do một vài nguyên nhân cụ thể như sau: áp lực tăng cao trong khi giao dịch phụ thuộc nhiều vào giá cổ phiếu. Trong trường hợp cổ phiếu gặp rủi ro thì các CTCK dễ bán tháo sản phẩm của mình, gây áp lực lên thị trường chứng khoán chung, đồng thời làm rớt giá chứng khoán thảm hại. Nếu các nhà đầu tư không bán kịp thì CTCK sẽ giải quyết theo hai cách:

+ Nộp tiền vào để đảm bảo tỉ lệ nợ

+ Bán tháo chứng khoán ra để duy trì tỉ lệ nợ

thebank_hinh4giaodichkyquy_1513305447Nhà đầu tư quan tâm đến thị trường chứng khoán

Nhìn chung cả hai cách trên đều có tác động tiêu cực đến thị trường chứng khoán. Và cuối cùng, người chịu rủi ro vẫn là các chủ đầu tư.

“Thương trường là chiến trường” – điều này quả không sai chút nào! Trước khi đặt bút ký bất kỳ hợp đồng giao dịch ký quỹ nào, hy vọng các nhà đầu tư thông thái đều tìm hiểu và đánh giá kỹ lưỡng những mặt được và mất của hợp đồng để đem lại quyền lợi cũng như lợi nhuận tối ưu cho chính mình.